中报]光云科技(688365):光云科技:2023年半年度报告

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。

报告期内,不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司在经营过程中可能面临的各种风险,敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“五、风险因素”部分,敬请投资者注意投资风险。

五、 公司负责人谭光华、主管会计工作负责人赵剑及会计机构负责人(会计主管人员)马悦声明:保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺,敬请投资者注意投资风险。

财政部于 2018 年 12月修订发布《企 业会计准则第 21号——租赁》(财会 〔2018〕 35 号)

在因特网开放的网络环境下,基于浏览 器、服务器应用方式,买卖双方不谋面 地进行各种商贸活动,实现消费者的网 上购物、商户之间的网上交易和在线电 子支付以及各种商务活动、交易活动、 金融活动和相关的综合服务活动的一种 商业运营模式

Software as a Service(软件即服务), 是一种通过网络提供软件的应用模式

Customer Relationship Management (客户关系管理),按照客户细分情况 有效的组织企业资源,培养以客户为中 心的经营行为以及实施以客户为中心的 业务流程,并以此为手段来提高企业的 获利能力、收入以及客户满意度

为双方在网上买卖提供平台交易的服 务,主要包括B2B交易服务、B2C 交易 服务和C2C交易服务三大业务类型

为确保电子商务活动顺利完成提供基础 支撑活动,主要包括电子支付、物流服 务、信息技术服务等

阿里巴巴旗下电商平台的卖家服务中心 (),为电商 商家提供电商运营过程中所需电商软件 及电商服务

是为淘宝网和天猫的卖家用于实现产品 精准推广的、按点击付费的效果营销工 具,其推广原理是根据产品设置的关键 词进行排名展示,按点击进行扣费

Application Programming Interface (应用程序编程接口),是一些预先定 义的函数,目的是提供应用程序与开发 人员基于某软件或硬件得以访问一组例 程的能力,而又无需访问源码,或理解 内部工作机制的SDK

Original Design Manufacturer(原始 设计制造商),指生产厂商根据要求对 产品结构、外观、工艺等进行自主开发, 按照品牌商订单进行生产,产品以品牌 商的品牌进行销售的一种运营模式

Market Requirement Document(市场 需求文档),是市场部门的产品经理或 者市场经理编写的一个产品的说明需求 的文档,属于“过程性”文档

Production Requirement Document (产品需求文档),是将市场需求文档 通过更加专业的语言进行描述

可支持多种微处理器和多种计算机体系 结构,具有高性能、高可用性和高安全 性,并与Linux应用二进制兼容的国产 中文服务器操作系统

基于深度神经网络模型,针对每个像素 输出类别号,并能在同类像素结果中区 分独立个体,适用于提取边界分明的前 景物体

基于前景与背景的经典混合计算公式, 能输出每个像素属于前景的概率,适用 于半透明等区域的前景提取

Enterprise Resource Planning,建立 在信息技术基础上,以系统化的管理思 想,为企业决策层及员工提供决策运行 手段的管理平台

营业总收入同比减少 1,740.61万元,下降 6.94%,整体收入水平较上年略有下降。在宏观经济增速放缓以及市场竞争格局加剧等多重因素影响的背景下,公司非核心业务中的配套硬件业务、运营业务、CRM业务营业收入降幅较大,使得公司收入增长未达预期。

归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润均较上年同期有所回升、亏损收窄,主要是由于以下原因:

2023年上半年度,公司持续围绕着大商家战略,从各个维度不断进行精细管理,全力推进大商家电商SaaS产品战略提速,大商家相关SaaS业务均取得了稳步增长;SaaS新项目经过在产研及市场开拓方面的不断投入,产品功能及稳定性逐步完善,客户满意度和市场认可度不断提升。同时,面对外部激烈的市场竞争环境,公司及时进行政策调整,聚焦主营业务,优化人员结构,精细管理,使得本期各项费用开支较上年同期有所下降,2023年上半年较去年同期整体成本下降明显。其中,管理费用较上年同比减少 2,017.95万元,降幅为 33.19%,销售费用较上年同比下降 704.97万元,降幅为 7.87%。

投资收益方面,2023年上半年,联营企业经营情况较去年同期改善较为显著,公司联营企业按照权益法核算的产生的长期股权投资收益金额为-1,320.66万元,较上年同期减亏 817.08万元。

非经常性损益方面,理财产品投资收益较去年同期减少约 184.09万元;政府补助较去年同期增加 92.27万元。

经营活动产生现金净流出 1,255.35万元,较去年同期减少流出 7,477.90万元,主要系上述各项成本费用下降所致。

归属于上市公司股东的净资产较上年期末增加 14.67%,总资产较上期期末增加 11.61%,主要系本期增发所致。

计入当期损益的政府补助,但与 公司正常经营业务密切相关,符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外

企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益

除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外,持有交易性金 融资产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债产生的公允

价值变动损益,以及处置交易性金 融资产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债和其他债权 投资取得的投资收益

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应说明原因。

公司是业内领先的电商SaaS企业,核心业务是基于电子商务平台为电商商家提供SaaS产品,在此基础上提供配套硬件、运营服务及CRM短信等增值产品。

云计算技术的快速发展推动了SaaS服务模式的快速推广,通过将应用程序部署在云服务器避免本地安装与部署,大大的减少了SaaS产品的前期投入成本,也使得更多的中小微企业可以成为SaaS产品的应用客户群体。对于电商领域而言,中小微电商商家是电子商务交易B端的主流群体,电商SaaS是基于云技术发展而产生的三种云计算服务模式之一。

随着电子商务市场的不断发展,各类电商平台的商家对店铺管理、营销推广、运营服务、客户关系管理等各方面,提出了专业化和个性化的需求,以提升店铺运营管理效率,基于前述市场需求逐步出现了一批向商家提供各类应用的电商SaaS企业。公司自成立以来,始终围绕着电商商家的需求,提供相应的电商SaaS产品及增值服务,帮助商家实现精细化运营管理,降低运营成本、提升经营效率。

我国电商渗透率不断提升,带动电商SaaS的蓬勃发展。近年来电商领域出现的新形式与新业态,如去中心化私域电商、直播电商、跨境电商的涌现,为电商SaaS创造新增量。此外,在电商企业数字化转型浪潮下,商家对付费SaaS产品的接受度将进一步提升,根据艾媒产业升级研究中心出具的《2022年中国SaaS行业发展研究报告》显示, 2021年中国SaaS行业市场规模达 322.6亿元,预计 2023年将达 555.1亿元。企业商业模式不断变化,SaaS企业的业务体系呈现多元化,推动着SaaS行业的市场规模不断扩大。

随着云计算、5G等技术不断迭代优化,SaaS行业步入发展的快车道,且应用场景逐渐多元化。目前,大多数企业正在进行数字转型升级,纷纷涌入SaaS行业赛道。SaaS的应用涉及众多领域,如直播行业、电商行业、营销行业、财税行业、人力资源行业、零售行业等。数据显示,2014-2024年中国数字经济总体规模不断扩大,2021年中国数字经济总体规模为 47.6万亿元,预计 2024年将接近 70万亿元。数字经济的蓬勃发展既是企业数字化转型的结果,也是驱动更多企业进行数字化转型的原因。中国中小企业数量庞大,整体数字化仍有大幅提升空间,企业数字化服务需求广。未来,SaaS的应用场景将不断拓宽,帮助企业实现降本增效。

公司主要产品及服务包括以超级店长、快递助手、快麦ERP、快麦小智客服机器人、深绘美工机器人等为代表的电商SaaS产品、以快麦电子面单打印机为主的配套硬件、以快麦电商为代表的运营服务及以营销目的为主的CRM短信等,公司根据电商商家的业务流程提供了各类目电商SaaS产品及服务。

公司在淘宝、天猫、京东、拼多多、饿了么、快手等各大电商平台上提供SaaS产品及增值服务,在行业内具有良好的口碑和品牌效应,旗下产品多次被评为阿里巴巴商家服务市场“金牌淘拍档”、京东京麦服务市场“金服务奖”、苏宁云台“宁聚合作奖”、阿里巴巴新零售“智慧商圈系统类”银牌合作伙伴及快手服务市场“年度优秀服务商”。同时,公司凭借 14年来在电商运营管理、企业服务领域领先的数字化技术和专业的服务能力,在CFS2022第十一届财经峰会上获评“2022杰出上市公司奖”,被 36氪评为“2022中国超自动化先锋企业TOP20”以及被科创板日报评为“2022最具创新力科创板上市公司”。另外,公司凭借自身核心技术实力,被甲子光年评为“「甲子 20」中国企业服务领域最具商业潜力科技企业Top 20”,被阿里云评为“阿里云「2022中国数字化创新伙伴」”。

报告期内公司的SaaS产品主要通过各电商平台的服务市场(如阿里巴巴商家服务市场(、拼多多服务市场()、抖店服务市场(fuwu.jinritemai.com)、京东京麦服务市场(fw.jd.com)等)进行在线销售。

在阿里巴巴商家服务市场、拼多多服务市场、1688服务市场、抖店服务市场,电商商家通过搜索查询公司产品,点开详情页后,电商商家根据需求选择相应版本及期限进行购买,一次性向服务市场支付全部价款后即可使用,服务市场在客户订购的服务期限内与公司按月摊销结算。

在京东和其他电商服务市场上购买公司SaaS软件,与上述操作类似。上述平台企业将用户付费扣抵平台分成后一次性支付给公司,公司将上述款项确认为预收款,在满足收入确认条件时分摊确认收入。

除线上销售外,公司部分电商SaaS产品,尤其是针对大中型商家的快麦系列产品,亦会通过线下推广的方式进行产品营销,其主要方式为电话营销、集中拜访电商产业园区、持续跟踪重点客户等。由于线下推广的SaaS产品大多是垂直领域电商SaaS产品,因此在营销推广过程中,往往需要结合对客户操作人员的培训与指导。在该模式下,客户订购发行人SaaS产品后将预付款项交纳至公司,公司按照与客户签订的合同及客户实际使用情况确认收入。

公司电商配套硬件的境内的销售模式包括经销模式和直销模式。经销模式下,公司以买断模式销售电商配套硬件,由经销商将产品销往终端客户。直销模式下,公司主要通过在天猫、淘宝及京东开设的直营店铺向客户销售,由电商平台将货款扣除交易佣金后支付给公司。

2020年下半年,公司逐步开拓了跨境电商场景,主要在亚马逊跨境电商平台销售电商配套硬件,公司在跨境电商平台销售电商配套硬件后,由跨境电商平台将货款扣除交易佣金后支付给公司。

运营服务的销售可分为线上与线下两种模式。电商商家可通过电商平台服务市场线上直接订购公司运营服务,并按所购买运营服务期限,一次性向服务市场支付全部价款,服务市场在客户订购的服务期限内与公司按月结算;电商商家亦可在线下直接签署书面合同并一次性支付运营服务费用,公司根据服务期限逐月确认收入。

CRM短信内嵌于快麦CRM、超级店长等软件,采用先充值后消费的收费模式,商家通过产品的内购链接进行预充值并获得相应的短信数量,公司在商家实际使用短信时确认收入。

公司主要采购电商平台技术服务、短信、API、云服务器等业务资源,配套硬件及配件耗材,办公设备及其他资源。

公司在电商服务市场上销售SaaS产品,需要向电商服务市场所在的各电商平台采购技术服务。公司根据与各电商平台的服务市场签订的技术服务协议,向各平台按销售收入的一定比例支付技术服务费,由平台于每月向公司支付价款时扣除。

公司为商家提供CRM短信时需向第三方通信平台采购短信。采购部门通过比较采购价格及质量决定采购对象及采购价格,后续与供应商之间根据当月采购短信数量,按月结算。

公司按照服务器空间容量、使用期限等采购需求,向供应商采购服务器资源以维护软件功能的正常运行。

公司以ODM的方式采购电商配套硬件,委托第三方根据公司的产品规格与外观设计要求进行电商配套硬件产品的设计和生产。公司筛选具有产品设计、生产能力的上游厂商作为供应商,供应商根据公司的产品技术要求进行产品设计,并按照订单为公司定制生产电商配套硬件。

在公司管理层制定的战略方向下,市场部及各事业部客服人员不定期汇总市场调研信息和用 户反馈信息。同时,产品经理和核心技术人员会不定期对重要客户及潜在种子客户进行拜访与调 研,整合信息形成相应的MRD(市场需求文档)。各事业部基于对市场需求的研究编制PRD(产 品需求文档),组织人员从各自的专业角度提出产品开发意见并进行产品综合评审。 产品综合评审通过后,由总经理、事业部负责人、财务、技术人员等相关人员成立的项目研 发评审委员会,针对项目的技术可行性、研发周期、财务投入、成员配备和预计成果等各方面进 行综合评审,并最终确定是否立项。 公司研发立项通过后,研发组根据PRD设立产品版本里程碑,采用敏捷研发模式对产品版本 进行开发、测试、验收、发布。在产品开发过程中采用灵活的灰度发布策略,先投放部分客户, 根据客户反馈进行产品调整,待稳定后逐渐扩大灰度范围,直至全部上线)行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛

电子商务服务业是指电子商务环境中,依托电子信息技术,为交易主体提供各类电商服务的服务商集合。根据商务部的相关分类,电子商务服务业可细分为电子商务交易服务业、电子商务支撑服务业和电子商务衍生服务业。其中,电子商务支撑服务是确保电子商务活动顺利完成的基础支撑体系,目前主要包括电子支付服务、物流服务、信息技术服务三大类。电商SaaS产品应归类于电子商务支撑服务业项下的信息技术服务。

随着电商行业的逐渐发展,部分规模较大的商家逐步开始精细化分工,对电商SaaS产品的功能要求更加多样化和专业化。另一方面,电商平台为了满足店铺的经营需求,不断增加SaaS产品类目和技术接口设置,从而推动了更多的电商SaaS产品产生。由此,电商SaaS行业内的产品及服务类目逐渐增多,产业链分工日益明确,垂直细分领域的电商SaaS产品由于其专业性和高性价比呈现出更加快速的发展趋势。

目前,电商SaaS行业已形成了丰富的产品和服务类目,能够满足电商商家生产经营过程中的各类需求:

电子商务行业在不断的发展、竞争和整合过程中,逐渐形成了较为清晰的金字塔型结构,各 层电商商家对SaaS产品的需求也具备较为明显的特征: 如上图所示,金字塔结构的底层为数量最多、规模较小的初创型商家,该等商家未来不确定性较大,对电商SaaS产品处于摸索阶段,需求较为简单和基础,且对产品价格高度敏感;中层为发展中商家,该等企业已具备较为稳定的业务模式,对电商SaaS产品形成了一定黏性,但受限于自身业务规模投入预算有限,因此对性价比较高的垂直细分领域电商SaaS产品表现出较高的需求;顶层为少量成熟型商家和品牌型商家,该等商家在资金、获客渠道、供应链管理等方面具备明显的竞争优势,希望通过专业性更强的SaaS产品增强内部经营管理效率并提升盈利能力,对价格的敏感性较低,而更加注重产品效果。

其中,成熟型商家和品牌型商家具有较高的客户稳定性、较多的垂直细分功能需求性以及较强的支付购买力,是电商SaaS企业重点争取的客户群体。未来,随着市场竞争的深入,成熟型商家和品牌型商家在电商行业的竞争优势将愈发明显,聚焦成熟型及品牌型商家需求、争夺该类客户资源是市场的必然趋势。

公司报告期内电商SaaS产品主要覆盖初创型商家及发展型商家,鉴于成熟型商家和品牌型商家具有较高的客户稳定性、较多的垂直细分功能需求性以及较强的支付购买力,是电商SaaS服务商未来争夺的主要群体,公司亦针对上述趋势推出了包括快麦ERP、深绘美工机器人、快麦小智客服机器人、快麦绩效、巨沃WMS在内的电商SaaS产品。公司未来将继续以初创型商家、发展性商家为基础,逐步完成向成熟型商家及品牌型商家的市场渗透,形成电商SaaS产品全面的客户覆盖。

通过对中大型商家各业务流程的梳理,公司期望打造一套适用于中大型电商商家的一站式综合解决方案,增强其内部经营管理效率、提升其盈利能力。

总体来说,我国的电商SaaS行业仍处于快速发展阶段,市场竞争激烈。随着行业内头部企业逐步建立和巩固优势,竞争手段将逐渐由单一的价格导向向产品能力和综合实力导向转变。

SaaS行业的核心技术特点在于其稳定性与可靠性,电商领域具有客户集中、需求多样、特定时点(如“双 11”、“6.18”等)交易流量巨大的特征,因此电商SaaS产品的核心竞争力主要体现于服务的客户群体数量、交易高峰时点的峰值处理能力及应对多样化需求服务能力等。

中国电商零售市场中,已经形成以淘宝与天猫为代表,京东、拼多多、抖音等交易平台百花齐放的趋势。根据市场公开信息,公司在阿里巴巴商家服务市场的电商SaaS客户服务数量(付费用户数)处于所属类目服务市场领先地位,公司的SaaS产品在阿里巴巴商家服务市场的对应产品类目中,付费用户数量位居前列。在拼多多、抖音等电商平台,公司的电商SaaS服务客户数量也在逐步提高,均处于对应类目中的前列。

以公司主要电商SaaS产品超级店长、快递助手为例,超级店长通过大规模后台任务并行执行框架,日常为数十万商家执行订单同步和店铺管理等任务,在电商平台大型促销活动期间(例如“双 11”,“6.18”等),该峰值处理能力可达百万;快递助手、超级店长、快麦ERP在过往 12个月内为上百万商家累计稳定处理近 100亿笔订单,该框架稳定支撑了上百万商家短时间内产生的上亿次后台任务。

目前国内公开信息尚未披露有超过公司订单处理量与峰值任务执行量的同领域电商SaaS产品,结合商家服务市场公开的付费商家用户数及电商商家日常交易执行量判断,公司电商SaaS产品的交易高峰时点峰值处理能力目前处于行业领先水平。(未完)